Les intérêts composés.

On prête à Einstein la formule — sans doute apocryphe, mais juste : les intérêts composés seraient « la huitième merveille du monde ». Derrière l’image, un mécanisme simple qui change tout sur la durée.

Intérêts simples, intérêts composés

Avec des intérêts simples, seul votre capital de départ travaille. Avec les intérêts composés, les intérêts d’une année viennent grossir le capital et produisent à leur tour des intérêts l’année suivante. L’épargne ne croît plus en ligne droite, mais en courbe qui s’accélère.

Un exemple parlant

Vous placez 10 000 € une seule fois, sans rien ajouter. Voici ce qu’ils deviennent selon le rendement annuel net et la durée :

Capital initial de 10 000 €, rendement constant, hors frais et fiscalité — purement indicatif. Sur un an, l’écart entre 1 % et 7 % paraît modeste ; sur trente ans, le capital va du simple (13 478 €) à plus de sept fois la mise (76 123 €).

La variable la plus puissante n’est pas le montant que vous versez, c’est le temps pendant lequel vous le laissez travailler.

La règle des 72

Un raccourci utile pour lire ce tableau : divisez 72 par le rendement annuel pour estimer le nombre d’années nécessaires pour doubler votre capital. À 1 %, comptez ~72 ans ; à 3 %, ~24 ans ; à 5 %, ~14 ans ; à 7 %, ~10 ans. Chaque point de rendement — et chaque année gagnée — compte double.

En pratique

Deux leviers décuplent l’effet : commencer tôt, et verser régulièrement (le versement programmé). Encore faut-il que vos frais ne grignotent pas le rendement — d’où l’intérêt du 0 % de frais d’entrée et d’un suivi qui maintient votre allocation au bon niveau dans le temps.

Information générale à caractère pédagogique, ne constituant ni un conseil personnalisé ni une recommandation. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Fiscalité en vigueur, susceptible d’évoluer.